美國私募基金巨頭貝恩資本(Bain Capital)最近又有新動作，旗下Sankaty Advisors將從摩根大通 (J.P. Morgan Chase)手中收購總值約13億美元的債務資產(chǎn)組合。貝恩曾因“拯救”瀕臨破產(chǎn)的國美電器和在國美 “內(nèi)戰(zhàn)”中漁翁得利，而兩次震撼中國人的神經(jīng)。另外，貝恩高層非常看好中國市場，在亞洲的約10億美元投資中，過半數(shù)以上投在中國市場的七大項目上，多年來一直布局中國。
貝恩吞下摩根大通13億美元債務資產(chǎn)組合
摩根大通周一(7月28日)宣布，同意出售價值13億美元的貸款和證券給貝恩資本旗下的Sankaty Advisors。該子公司采用借貸為主的投資策略，一些特殊投資人才或?qū)⒓尤隨ankaty Advisors，但還沒有最終確認。
此次收購摩根大通資產(chǎn)是Sankaty Advisors的最新擴張。Sankaty Advisors最近還收購了Irish Bank Resolution Capital、英國勞埃德銀行集團(Lloyds Banking Group)和美國商業(yè)貸款商CapitalSource的貸款資產(chǎn)組合。
摩根大通此次出售的資產(chǎn)組合即為旗下香港Global Special Opportunities Group。知情人士稱，該交易的完成耗費了不少時間精力，這一拍賣吸引了一些全球最大私募股權公司的興趣，其中包括杠桿收購巨人KKR & Co. LP、阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management)及黑石集團(Blackstone Group)旗下的特別投資部門。
Global Special Opportunities Group有35名雇員，主要投資于高收益率債務。此次出售的資產(chǎn)組合中包括在北美和歐洲發(fā)行的夾層貸款，以及在澳大利亞和亞洲各地的貸款和特殊情況投資。
這筆交易也代表著摩根大通想要簡化業(yè)務總類的愿望。摩根大通稱，交易不會對公司利潤造成實質(zhì)性影響，預計交易將于年底前完成。
布局中國多年
貝恩資本是國際性私人股權投資基金，管理資金超過650億美元，涉及私人股權、風險投資資金、上市股權對沖基金和杠桿債務資產(chǎn)管理。 該公司成立于1984年，為全球多個行業(yè)超過250家公司提供私人股權投資和附加收購，現(xiàn)有專業(yè)人士200名。
該公司高層非?？春弥袊袌?，在亞洲的約10億美元投資中，過半數(shù)以上投在中國市場的七大項目上，其余投向了日本市場。
但是貝恩資本真正引起中國民眾的注意，是在入股國美電器后。2009年6月，它與國美電器達成入股協(xié)議后，開始大舉向這個家電零售業(yè)巨頭滲透。隨后的國美電器“內(nèi)戰(zhàn)”，正是由于黃光裕擔心自己的主導地位被貝恩資本和陳曉奪走而爆發(fā)的。
根據(jù)英國金融時報6月報道，貝恩資本將投資6000萬美元，Och-Ziff和騰訊將分別投資5000萬美元，支持中信泰富(Citic Pacific)從中國政府控股的母公司手中收購370億美元內(nèi)地資產(chǎn)的交易。
2007年9月，貝恩資本攜手華為，宣布將以22億美元現(xiàn)金收購3Com。按照雙方的合作協(xié)議，華為將獲得3Com 16.5％的股份，貝恩資本有限公司將獲得剩余股份。3Com為美國國防部提供網(wǎng)絡入侵防范技術。
2005年前后，貝恩資本曾與美國黑石集團聯(lián)手，為海爾集團融資10億美元，競購美國老牌家電企業(yè)美泰克。此后，它在中國先后投資了以家居、建材等銷售為主的金盛集團和民營傳媒廣告公司中視金橋。
兩次震撼國人神經(jīng)
貝恩資本這個名字，曾兩次震撼中國人的神經(jīng)。第一次是2009年6月22日，它帶著16億元人民幣，“拯救”瀕臨破產(chǎn)的國美電器集團。第二次是2010年9月28日，它在國美電器的“內(nèi)戰(zhàn)”中漁翁得利，成為“唯一的勝利者”。
當年，國美電器董事會特別股東大會公布投票結(jié)果顯示：黃光裕保住了大股東的位置，但將董事局主席陳曉趕下臺的目標落空，這一結(jié)果有點出人意料。但最耐人尋味的是，“重選貝恩資本亞洲董事總經(jīng)理竺稼為國美董事”的提案，獲得了高達94.76%的贊成。這表明，就連黃光裕一方也力挺這個原本與陳曉站在一起的人。
據(jù)環(huán)球人物雜志報道，貝恩資本的竺稼當時沒有舉行任何慶?；顒?，就迅速飛回北京，密會“黃家當家人”杜鵑。二人究竟談了些什么，外界不得而知。但可以肯定的是，貝恩資本儼然已成為能左右國美電器命運的重要角色。
當初，貝恩資本只用16億元人民幣，就獲得了國美電器9.98%的股權；國美內(nèi)戰(zhàn)爆發(fā)時其市值為38.4億元，使貝恩資本的收益率超過140%！不僅如此，它還在11人的國美電器董事局中擁有4個席位，比重接近40%。誰都知道，擁有這么大的話語權，在國美電器內(nèi)部意味著什么！
貝恩資本投資的中國企業(yè)
- 2009年6月22日，貝恩資本帶著16億元人民幣，“拯救”瀕臨破產(chǎn)的國美電器集團。隨后，貝恩資本將18.04億港元國美電器可轉(zhuǎn)換債券全部轉(zhuǎn)股，共換16.66億股，占總股本的9.98%，成為當時僅次于黃光裕的第二大股東。
- 2010年9月28日，貝恩資本在國美電器的“內(nèi)戰(zhàn)”中漁翁得利，成為“唯一的勝利者”。
- 2015年1月22日，貝恩資本一舉清空了在國美的股票，套現(xiàn)離場。
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