中國財務自由的標準是什么？二線城市財務自由標準表一覽

近年來，財務自由一詞在都市白領們的朋友圈里廣泛流傳，這個詞一經出現在社交網絡中，即成為一眾白領的奮斗目標。在財務自由的狀態下，通過一些被動性投資收入，可以每年完全覆蓋日常的全部支出，即使居民不再勞動了，每年想怎么花錢還是怎么花錢，對于不容易的成年人生活存在著巨大的吸引力。

財務自由并不是一個會讓中國人感到陌生的詞匯，對于財務自由的追求在教材里就有體現。在我們小時候的教育中，在馬克思的作品里，就有關于“人的解放”的描述。在馬克思所描述的共產主義社會當中，社會物質財富極大豐富，人人各盡所能，各取所需，人的勞動不再是為了滿足物質需求，而是自由而全面地發展。與馬克思描述的大同社會不同，財務自由本質上是市民社會的個人解放，這是二者最大的差別。但是二者的共通點都是希望讓個人從為物質需求而工作的異化勞動中解放出來。對于蕓蕓眾生，改變社會現狀是一個難以企及的幻想，改善自我生活狀況、改變個人命運是每個個體更為現實的目標。

當大家都在談論財務自由時，第一個值得思考的問題便是財務自由的標準。

一、絕對財務自由的標準

在一定范圍內廣為流傳的財務自由標準來自于胡潤研究院發布的《2021胡潤財富自由門檻》報告。報告將財富自由分為入門級、中級、高級和國際級四個階段，并細分到中國一二三線三類城市，“胡潤財富自由門檻”主要考慮常住房、金融投資和家庭稅后年收入。

報告中，最受人注意的是一線城市財富自由門檻。入門級財富自由門檻是1900萬元，主要包括一套120平米的市區常住房、2輛車、60萬元的家庭稅后年收入和800萬元的金融投資；中級財富自由門檻是6500萬元，主要包括一套250平米的市區常住房、一套200平米的郊區第二住房、2輛車、150萬元的家庭稅后年收入和1200萬元的金融投資；高級財富自由門檻是1.9億元，主要包括一套400平米的市區常住房、一套300平米的郊區第二住房、4輛車、650萬元的家庭稅后年收入和6500萬元的金融投資。

可以看出，中國的入門級財富自由門檻相對較高，背后反映相對于其他發展階段類似的經濟體，中國房價處于相對較高的位置，因此財務自由的要求也就高一些。另外，財富自由門檻的四個階段對應人的不同需求。當居民達到入門級財富自由之后，居民可以買一套大一點的房子。當居民達到中級后，生活可以達到普遍老百姓眼中富人的級別，高級和國際級財富自由的人已經不是為了財富，而是為了更高級別的追求，比如慈善、創業等。

表1 財富自由的絕對標準

數據來源：胡潤研究院

這個劃分標準之所以受到大家的關注，除了胡潤研究院自身的研究能力外，這份財務自由的標準確實與普羅大眾的經驗相匹配。

筆者以自身較為熟悉的一線城市為例進行說明，在上海，如果擁有1900萬元，資產結構是120平米的市區常住房、2輛車、60萬元的家庭稅后年收入和800萬元的金融投資，對于這樣的家庭，這套市區常住房應該位于市區中離地鐵、主流商圈較遠的位置，60萬元的家庭稅后年收入可以保障正常的中產生活，800萬元的金融投資對應40萬元的投資收益，即使失去工作，維持正常生活是可以的。

正常情況下，每天以各類快餐為主要的伙食，周末小資生活，去各大網紅店打卡，去輕奢店購物在數量不過分的前提下基本可以不用考慮價格，假期各類國內游，不排除一年兩至三次的國際游，這些已經可以做到。

如果達到中級財富自由門檻，即6500萬元，居民可以輕松的過上相對富裕的生活，每年200-300萬元的到手收入，可以雇傭多名外形、修養等條件較好的住家保姆，在子女教育方面進行更大的投入，海外名校（至少碩士層面）基本可以保證，老人的醫療可以考慮國內外相對高端的醫療。當居民達到高級財富自由門檻，各種衣食類的消費、教育和老人醫療幾乎可以選擇主流選項中的最優項，但是總體仍然停留在自我消費的滿足。居民達到國際級財富自由，可以考慮非個人需求的滿足，通過慈善、經商等行為影響周圍社區的生態，達成更高層次的人生追求。

二、相對財務自由的標準

胡潤研究院的財富自由標準是一種絕對財務自由的標準，絕對財務自由的標準是指當某個人的財富積累到一定數值后，財富產生的孳息，包括利息、分紅、房租等，足夠覆蓋日常消費支出時，即達到財務自由。在絕對財務自由的標準下，最需要關注的就是這個數值。除了胡潤研究院公布的標準外，友邦保險等機構也有自己的定義，因為影響力小于前者且較為類似，這里不再贅述。

與絕對財務自由標準相對，市面上還流行相對財務自由的標準，一個人的資產產生的被動收入至少要等于或超過他的日常開支，如果進入這種狀態，就可以稱之為財務自由。

財務自由度是海外較為流行的財務自由標準。公式如下：財務自由度＝投資性收入/消費支出×100％。財務自由度旨在衡量人擁有多大程度上的“自由”，對于大部分的成年人，最大的不自由來源于從事不熱愛的工作。因為你有很多工作的事務需要處理，占用了生命的大部分時間，讓你無法完成自己想完成的事情。財務自由度公式的意義是：如果不工作，你還能維持現在生活水平的百分比程度。在公式中，分子端是“投資性收入”，包括銀行存款、證券賬戶、貨幣基金等所產生的收益，分母端的“消費支出”指購物、房貸等家庭消費的支出。一般來說，如果財務自由度高于100%，即意味著居民一定程度上已經實現了財務自由，因為金融投資的收益已經高于生活支出，但是出于保守起見，一般將財務自由的標準定為財務自由度高于140%。

財務自由度的公式告訴我們財務自由度取決于三個變量，一是積累的金融資產，二是投資收益能力，第三是消費水準。這三者決定了一個人財務自由的程度。舉個例子，假如有一個年輕人小李，他現在正值30歲，在上海有一份不錯薪資的工作，稅后收入達到30萬每年，但是因為比較喜歡消費，所有的儲蓄只有100萬，每年的消費額達到25萬，同時每年投資收益是5萬。

根據公式，小李的財務自由度只有20%，反映小李距離財務自由還很遠。如果小李想提高自己財務自由度，他可以做出如下三個選擇：首先，小李可以增加自己的金融資產數量，比如可以把家里的黃金給賣掉，將儲蓄從100萬上漲到200萬，如果其他條件不變，小李的財務自由度將上升至40%。

其次，小李也可以通過學習投資理財，配置更多的資產于權益類資產，承擔一定的風險，將每年的收益率從5%提升到10%，小李的財務自由度將進一步上升到80%。第三，如果小李關注到自身消費過度的問題，將每年的消費支出從25萬降低到10萬，小李的財務自由度就將更進一步上升到200%。在這種情況下，小李就將實現財務自由。

除了財務自由度，在美國非常流行的FIRE運動（Financial Independence，Retire Early，經濟獨立，提前退休）的支持者也提出了一種財務自由的標準：攢下年開銷25倍的存款，選擇一個終身4%滾存的理財工具。可以看出，這種財務自由的標準與財務自由度很相像，在FIRE運動的目標中，居民的財務自由度可以達到100%。這項運動的目標就是鼓勵年輕人努力工作年輕時攢夠一筆巨款（25年的年開銷存款），早早地退休，過上平淡的生活。但是如上節所述，這個標準不夠保險，財務自由度達到150%左右可能更加保險。

三、絕對財務自由的標準與相對財務自由的標準

在主流的宣傳中，相對財務自由是受到更多推崇的。這種因人而異的財務自由標準本身就似乎更為合理，并且相對財富自由對于大部分人是可以實現的，FIRE運動在美國（甚至全球，包括中國）的年輕人中存在號召力就是因為這是一個很有可能實現的目標。在相對標準下，擁有多少財產能夠財務自由成了一個因人而異的事情，即使個人資產、收入僅僅達到社會平均水平，只要克制住欲望，月入1萬，努力幾年攢下一筆可觀的錢就能實現財務自由。當大家都覺得寶馬好的時候，只要強行讓自己接受夏利和寶馬一樣好的觀念，實現相對財務自由就并不是一件難事。

但是這樣的生活與其說是財務自由，不如說是禁欲苦行僧的生活。許多批評者認為這種財務自由是虛假的財務自由，追求并實現這種財務自由的人與其說是真正得到了個人的解放，不如說是極端地遏制自己對于物質的正常需求，以此降低對于財富的依賴。這種生活并不自由，許多FIRE運動的支持者在攢夠錢后往往遠離大都市，在一些農村或者山區過上極端簡單的生活。

盡管這些人不再因為工作而耗費大量的時間，但是在這種生活狀態中，生活本身就變得耗費時光。一個真正熱愛生活的人本身存在與人交流的需求，存在遠行旅游的需求，存在閱讀書籍學習的需求。在一個完全退回簡單生活的家庭里，時光主要被耗費在了生活的瑣事中，自己修電線、手洗衣物，甚至于生火、打獵等行為占據了生命的大部分時間。

在大多數人的追求中，其實還是絕對財務自由的標準更加貼近實際。當子女需要高端教育、當老人需要高端醫療，一筆真正足夠充足的存款才能夠解決你的實際需求。進一步講，對于一個實現財務自由的人，已經具備了成為世界公民的能力，在能力范圍之內可以享受全球化帶來的便利，因此最實際的財富標準應該以國際標準，胡潤研究院提出的國際級財富自由門檻與大家平時口中的有錢人更為相符。

當然，達成國際級財富自由的目標是艱難的，但是人生本身就需要挑戰難而正確的事情。這個世界從來都不歡迎窮人，也沒有人安于貧窮，只是貧窮仍然充滿了世界的絕大部分空間，背后的原因正是戰勝貧窮的艱難。如果不經歷艱難，沒有獻祭碌碌無為快樂的覺悟，就沒有奪得最頂級戰利品的可能，拿下眾人仰望的桂冠，讓自己與自己的子孫獲取將來可以選擇自我人生的權利。

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